20 mejores compañías de préstamos hipotecarios para médicos en 2020 | LeverageRx

20 mejores compañías de préstamos hipotecarios para médicos en 2020 | LeverageRx
Category: Puntaje Crediticio
13 enero, 2021

¿Qué es un préstamo hipotecario para médicos?

Un préstamo médico es una hipoteca de pago inicial bajo o nulo diseñado para médicos, dentistas y otros profesionales médicos elegibles. Los préstamos hipotecarios para médicos son una excelente opción de financiamiento de viviendas para los médicos porque ofrecen saldos de préstamos gigantes y relaciones de deuda e ingresos relajadas sin seguro hipotecario privado (PMI). Los préstamos hipotecarios para médicos también se conocen como préstamos para médicos, préstamos hipotecarios para médicos y préstamos hipotecarios para médicos.

En LeverageRx, facilitamos la comparación de prestamistas hipotecarios que ofrecen préstamos para médicos para que pueda encontrar la mejor tasa y llegar a casa.

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Montos de préstamos para residentes y becarios de hasta $ 3.5MM

Montos de préstamos para médicos en ejercicio de hasta $ 3.5MM

Puntuación de crédito mínima no disponible

Disponible en 15 estados

Con sede en Cleveland, Ohio, KeyBank es uno de los bancos más grandes del país con $ 137 mil millones en activos y más de 1,100 sucursales de servicio completo en 15 estados. KeyBank ofrece servicios de banca minorista y comercial, gestión de inversiones y productos de préstamos al consumidor en todo Estados Unidos.

El programa de préstamos para médicos de KeyBank proporciona hasta $ 3.5 millones sin PMI para viviendas unifamiliares y condominios. Las opciones de tasa fija y variable están disponibles para este programa.

5% de anticipo para préstamos de hasta $ 1 millón

10% de anticipo para préstamos de hasta $ 1.5M

Los prestatarios elegibles incluyen:

Doctor en Medicina (MD)

Doctor en Cirugía Dental (DDS)

Doctor en Medicina Dental (DMD)

Doctor en Osteopatía (DO)

Doctor en Medicina Podológica (DPM)

Destacar:

Opciones de préstamo disponibles para la compra, así como refinanciaciones de tasa / plazo y retiro de efectivo

Los tipos de propiedad elegibles incluyen residencias principales y segundas residencias ocupadas por el propietario

Disponible para viviendas unifamiliares de 1 unidad, adjuntos o separados, condominios o desarrollos de unidades planificadas

AVISO: Este no es un compromiso para prestar o extender crédito. Se pueden aplicar condiciones y restricciones. La información y la oferta están sujetas a cambios sin previo aviso. Todos los préstamos están sujetos a aprobación de crédito y garantía. No todos los préstamos o productos están disponibles en todos los estados.

KeyBank es miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda equitativa NMLS # 399797.

AK, CO, CT, ID, IN, MA, YO, MI, NY, OH, OR, PA, UT, VT, WA

Montos de préstamos para residentes y becarios de hasta $ 1.25MM

Montos de préstamos para médicos en ejercicio de hasta $ 1.25MM

Puntuación de crédito mínima no disponible

Disponible en 16 estados

Con más de 27.000 empleados y 150 años de experiencia, TD Bank es uno de los 10 bancos más grandes de EE. UU. En la actualidad.

America’s Most Convenient Bank® ofrece una variedad de productos y servicios bancarios minoristas, para pequeñas empresas y comerciales a más de 9 millones de clientes a través de su extensa red en todo el noreste, el Atlántico medio, Metro DC, las Carolinas y Florida.

El programa de hipotecas para profesionales médicos del Banco ofrece préstamos a tasa fija y tasa ajustable de hasta $ 1.25 millones sin seguro hipotecario privado.

Destacar:

Opciones de LTV máximo: 0% de pago inicial, 100% de financiamiento (préstamos de hasta $ 750,000); 5% de pago inicial, 95% de financiamiento (préstamos hasta $ 1,250,000)

Comprar o refinanciar una residencia principal, incluidas residencias unifamiliares, condominios, cooperativas (ciertos mercados) y PUD.

Proporciones flexibles de deuda a ingresos basadas en ingresos verificados

Los prestatarios elegibles incluyen:

Residentes y becarios médicos o dentales con licencia con un mínimo de dos años de residencia completa

Médicos en ejercicio (MD, DO, DPM), dentistas (DDS, DMD) y cirujanos orales con menos de 10 años de residencia

Prestatarios autónomos con un historial laboral mínimo de dos años

VA, VT, SC, RI, PA, NC, NY, NJ, NH, MA, MD, ME, FL, DC, DE, CT

Montos de préstamos para residentes y becarios $ 650,000

Montos de préstamos para médicos en ejercicio $ 1,000,000

Puntaje de crédito mínimo 700

Disponible en 8 estados

Con sede en Tulsa, OK, BOK Financial es uno de los 25 principales bancos del país con más de $ 35 mil millones en activos. Aunque ofrece algunos servicios de préstamos en los 50 estados, el programa Advanced Medical Professionals (AMP) de BOK Financial Mortgage solo está disponible en ocho mercados bancarios de servicio completo.

Ya sea que sea nuevo en la práctica o un profesional experimentado, el programa de préstamos AMP de BOK ofrece soluciones innovadoras de financiamiento de viviendas para profesionales médicos selectos. Permite pequeños pagos iniciales, precios competitivos y criterios de calificación únicos en varios productos crediticios.

Los profesionales médicos elegibles incluyen: MD, DO, DDS, DMD, médicos residentes, médicos becarios, DNAP, CRNA.

Residencia principal únicamente.

Monto máximo del préstamo: $ 650,000 (disponible para todos los profesionales médicos elegibles, sujeto a requisitos de garantía y crédito).

Monto máximo del préstamo: $ 1,000,000 (MD, DO, DDS, DMD – sujetos a requisitos de garantía y crédito).

Pagos iniciales mínimos tan bajos como:

3% para préstamos hasta $ 650,000.00

5% para préstamos hasta $ 850,000.00

10% para préstamos hasta $ 1,000,000.00

Sin seguro hipotecario privado.

Puede cerrar 60 días antes de la fecha de inicio del empleo.

Compra o refinanciamiento (sin retiro de efectivo).

Opciones de tasa fija y variable.

Los préstamos para estudiantes diferidos más de 12 meses desde el cierre se tienen en cuenta en la proporción DTI.

Opción de tasa de interés con descuento del 0.25% disponible para prestatarios que tienen una cuenta de cheques / ahorros BOKF calificada y aceptan realizar el pago de la hipoteca a través de ACH desde esa cuenta.

AR, AZ, CO, KS, MO, NM, OK, TX

Montos de préstamos para residentes y becarios $ 3MM

Montos de préstamos para médicos en ejercicio $ 3MM

Puntaje de crédito mínimo 680

Disponible en 22 estados

Durante el siglo pasado, Chemical Bank ha desarrollado un enfoque exclusivo para la banca comunitaria liderado por el liderazgo local y el servicio personalizado.

En agosto de 2019, Chemical Bank se convirtió en una división de TCF National Bank tras la fusión de los dos bancos. Esta unión de fuerzas creó un banco de primer nivel en el Medio Oeste capaz de proporcionar los mejores productos y servicios financieros de su clase. También abrió las puertas para invertir en soluciones bancarias digitales de vanguardia que brindan a los clientes una mayor comodidad para lograr sus objetivos.

Chemical Bank ofrece uno de los programas de préstamos para médicos más amplios del mercado.

Disponible para MD, DO, DDS, DMD, DPM, DC y DVM

Financiamiento del 100% hasta $ 1M para compra, refinanciamiento, renovación y nueva construcción

Financiamiento del 95% hasta $ 1.5M para compra, refinanciamiento, renovación y nueva construcción

Financiamiento del 90% hasta $ 3M para compra, refinanciamiento, renovación y nueva construcción

1-2 unidades de residencia principal solamente

Se aceptan condominios y condominios no garantizados

90% hasta $ 1 millón para segundas viviendas

Excluir la deuda de préstamos estudiantiles que se haya aplazado durante al menos 12 meses desde el cierre

Ingresos futuros utilizados hasta 90 días después del cierre

Permitir que se renuncie a la cuenta de depósito en garantía en todas las hipotecas sin ajustar la tasa

Los préstamos para renovaciones y construcciones nuevas se ofrecen solo en OH, KY, IN y MI. (AZ, CO, IL, MN, ND, SD y WI próximamente)

WY, WV, UT, PA, OK, NV, MT, MO, KY, KS, IA, CA, WI, SD, OH, ND, MN, MI, IN, IL, CO, AZ

Montos de préstamos para residentes y becarios de hasta $ 1.5MM

Montos de préstamos para médicos en ejercicio de hasta $ 1.5MM

Puntaje de crédito mínimo 700

Disponible en 14 estados

Con sede en Pittsburgh, First National Bank of Pennsylvania es la subsidiaria más grande de FNB Corporation, una compañía de cartera de servicios financieros con más de $ 33 mil millones en activos totales a partir de 2019.

El Programa Médico del First National Bank incluye préstamos a tasa fija a 10, 15, 20, 25 y 30 años; y préstamos ARM 7/1, 10/1 y 15/1 ARM sobre préstamos por montos de hasta $ 1.5 millones.

El programa apoya tanto las residencias principales como las segundas residencias para la compra, refinanciamiento a tasa / plazo, refinanciamiento con retiro de efectivo y permisos de construcción. Los tipos de propiedad incluyen viviendas unifamiliares, desarrollos de unidades planificadas, condominios, casas adosadas de tarifa simple y casas agrupadas o sin lote.

Los prestatarios elegibles incluyen:

Doctor en Medicina (MD)

Doctor en Osteopatía (DO)

Doctor en Cirugía Dental (DDS)

Doctor en Medicina Dental (DMD)

Doctor en Medicina Veterinaria (DVM)

Valor máximo de préstamo a valor (LTV):

100% CLTV prestado montos de $ 750,000 o menos

95% CLTV en préstamo asciende a $ 1MM

El 89,99% de CLTV en préstamo asciende a $ 1,5MM

CLTV del 80% en todos los montos de préstamos hasta $ 1,000,000

100% CLTV para refinanciamiento a tasa / plazo de hasta 750K

95% CLTV en refinanciamiento a tasa / plazo a $ 1MM

89.99% CLTV en refinanciamiento a tasa / plazo a $ 1.5MM

85% CLTV para refinanciamiento de retiro de efectivo

CLTV al 80% para refinanciamiento a tasa / plazo (no se permiten refinanciamientos con retiro de efectivo)

Solo residencia principal (no se permiten condominios y segundas residencias)

89,99% CLTV – No se requiere PMI

95% CLTV – PMI requerido

Otros requisitos y exclusiones:

Relación máxima deuda-ingresos (DTI): 43%

Requisito de reserva: según AUS (aceptar o aprobar calificaciones)

Compra o refinanciamiento: No se requiere MI.

Permiso de construcción (solo residencia principal): se requiere más del 90% de LTV

Precio: 0.25% agregado a la tasa de interés aplicable más todos los LLPA aplicables excepto:

Sin cargo por puntaje de crédito / LTV para puntajes de crédito de 740 o más.

La elegibilidad de los médicos se basa en una cuenta de cheques de FNB. SI el prestatario no tiene uno, no es elegible.

El cierre puede ocurrir antes de la fecha de inicio del empleo con un contrato firmado aceptable y la fecha de inicio antes del primer pago.

No se requiere seguro de título para el monto del préstamo de $ 500,000 o menos (se aceptará la opinión final del abogado sobre el título).

Para los residentes médicos, FNB permitirá la exclusión de las deudas de préstamos estudiantiles en aplazamiento o indulgencia una vez que se valide el programa de residencia. Si hay un pago mínimo requerido bajo un plan de ingresos o de indulgencia, ese pago debe incluirse. Los préstamos con estos parámetros deben marcarse como No QM en el sistema LMS.

Los préstamos para médicos en Florida se limitan a:

Residentes / pasantes con licencia, becarios en programas MD, DO y DPM están limitados a 750K.

Los médicos que practican 10 años o más están limitados al 89,99%.

WV, VA, TN, SC, PA, OH, NC, NY, NJ, MD, GA, FL, DC, DE

Montos de préstamos para residentes y becarios hasta $ 2 millones

Montos de préstamos para médicos en ejercicio de hasta $ 2 millones

Puntaje de crédito mínimo 700

Disponible en 47 estados

UMB Financial Corporation (Nasdaq: UMBF) es una empresa de servicios financieros de $ 21.5 mil millones con sede en Kansas City, MO, y fundada en 1913, que ofrece banca personal, banca comercial, servicios de salud y banca institucional, que incluye servicios a fondos mutuos e inversión alternativa. entidades y asesores de inversiones registrados.

UMB Bank, na, una subsidiaria de UMB Financial Corporation, ofrece un conjunto completo de productos y servicios bancarios. El programa de préstamos profesionales de cartera hipotecaria está diseñado para otorgar préstamos a los profesionales de doctorado que tienen licencia en su profesión.

Los prestatarios elegibles incluyen:

MD – Doctor en Medicina

HACER †“Doctor en Osteopatía

DDS – Doctor en Cirugía Dental

DMD – Doctor en Medicina en Odontología

OD – Doctor en Optometría

DC: doctores en quiropráctica

PharmD – Doctor en farmacia

PHD – Doctorado

DVM – Doctor en Medicina Veterinaria

JD Doctor en Juris Prudence (Abogado)

Opciones máximas de LTV:

Compra: 100%; Refinanciamiento R / T: 95%; Límites de préstamos: $ 0 – $ 750,000

Compra: 95%; Refinanciamiento R / T: 90%; Límites de préstamos: $ 750,001 – $ 1,250,000

Compra: 90%; Refinanciamiento R / T: 85%; Límites de préstamos: $ 1,250,001 – $ 2,000,000

Productos actuales:

Préstamo a tasa fija a 30 años

Préstamo a tasa fija a 20 años

Préstamo a tasa fija a 15 años

Destacar:

Disponible en 47 estados (excepto Alaska, Hawái, Nueva York y DC)

Segunda vivienda ocupada por el propietario.

Casas unifamiliares, condominios y adosadas (sin propiedades multifamiliares)

La puntuación mínima de FICO Score es 700.

¡SIN seguro hipotecario!

Se requieren 3 meses de reserva.

NO se permiten fondos de regalo.

Copia de la licencia – necesaria.

Se requiere fideicomiso para impuestos y seguro.

¡Cierre 60 días antes de la fecha de inicio del nuevo contrato de trabajo!

Permite contribuciones del vendedor del 3% al costo de cierre y prepagos.

WY, WI, WV, WA, VA, VT, UT, TX, TN, SD, SC, RI, PA, OR, OK, OH, ND, NC, NM, NJ, NH, NV, NE, MT, MO, MS, MN, MI, MA, MD, ME, LA, KY, KS, IA, IN, IL, ID, FL, GA, DE, CT, CO, CA, AR, AZ, AL

Montos de préstamos para residentes y becarios hasta $ 2 millones

Montos de préstamos para médicos en ejercicio de hasta $ 2 millones

Puntuación de crédito mínima no disponible

Disponible en 12 estados

A continuación, se muestra un breve resumen de las pautas de préstamos del Depot a partir de 2019:

Préstamo del 95% a $ 1.5M sin seguro hipotecario

Préstamo del 80% a $ 2M sin seguro hipotecario

Puntaje de crédito tan bajo como 700 como mínimo

Se requieren bajas reservas y pueden ser 401k / jubilación

Compra o refinanciamiento de tasa / plazo

Opciones fijas y ARM, fijadas solo con un 5% de anticipo

Disponible para MD, DO, DDS, DMD, OD, DPM, NP, otros

Se permiten viviendas unifamiliares o condominios

Puede cerrar dentro de los 2 meses posteriores al nuevo empleo

Puede excluir préstamos estudiantiles si se aplaza más de 12 meses

Actualmente con licencia en AZ, CA, CO, FL, HI, KS, MO, OK, OR y WA; actualmente busca licencias para más de 10 estados más.

Se permiten obsequios (incluidos los internacionales), 5% de fondos personales mínimo

Se aceptan ingresos 1099 siempre que 1 año de impuestos muestre ingresos similares a los

HI, GA, FL, DC, DE, CT, CO, CA, AR, AZ, AK, AL

Montos de préstamos para residentes y becarios $ 650k (no se requiere pago inicial)

Montos del préstamo para médicos en ejercicio $ 650k (no se requiere pago inicial)

Puntaje de crédito mínimo 640

Disponible en 9 estados

Con sede en Tupelo, Mississippi, BancorpSouth es un holding bancario público con aproximadamente 300 sucursales en nueve estados. BancorpSouth ofrece soluciones básicas de cheques, ahorros, préstamos, tarjetas de crédito, administración de patrimonio y seguros tanto para individuos como para empresas. La empresa busca desarrollar asociaciones público-privadas que fomenten el crecimiento de las comunidades.

BancorpSouth ofrece un producto de préstamo hipotecario para médicos flexible disponible en cualquier etapa de su carrera médica. Si tiene un contrato de trabajo, se aceptará 90 días antes de comenzar la práctica. Sin embargo, se le pedirá que presente su primer talón de pago una vez que lo reciba. Bajo este programa de préstamos hipotecarios para médicos, puede obtener un financiamiento del 100% para préstamos de compra. También puede retirar préstamos de refinanciamiento de hasta $ 650,000. Tanto las viviendas unifamiliares como los condominios son elegibles para este programa de hipotecas. Los prestatarios deben tener un puntaje crediticio mínimo de 640. No se requieren reservas ni seguro hipotecario privado.

Los prestatarios elegibles incluyen:

Doctor en Medicina (MD)

Doctor en Osteopatía (DO)

Doctor en Cirugía Dental (DDS)

Doctor en Medicina Dental (DMD)

BancorpSouth ofrecerá hasta:

103% de financiamiento para préstamos a $ 453,100

Financiamiento del 100% para préstamos hasta $ 650.000

Financiamiento del 95% para préstamos a $ 1 millón

Financiamiento del 89.9% para préstamos a $ 1.5 Millones

85% de financiamiento para préstamos a $ 2 millones

Financiamiento del 80% para préstamos superiores a $ 2 millones

Pros

El servicio de un banco comunitario.

La conveniencia de un banco regional.

Disponible para residentes, becarios y médicos en ejercicio.

Disponible para ciudadanos estadounidenses y extranjeros residentes y no residentes

Disponible para viviendas unifamiliares y condominios.

La puntuación de crédito mínima de 640 es adecuada.

No se requieren costos de cierre bancario, PMI, reservas o depósito en garantía.

Se permiten coprestatarios no ocupantes y fondos de regalo.

Contras

En general, las soluciones y los servicios de BancorpSouth son bastante básicos.

Opciones de préstamos limitadas: por ejemplo, actualmente no hay préstamos para estudiantes

Cargo por servicio mensual.

AL, AR, GA, LA, MS, MO, OK, TN, TX

Cantidades de préstamos para residentes y becarios no disponibles

Montos de préstamos para médicos en ejercicio $ 417k (no se requiere pago inicial) / $ 3MM (opciones flexibles de pago inicial disponibles)

Puntuación de crédito mínima no disponible

Disponible en 4 estados

BankSNB (ahora Simmons Bank) ofrece un programa de préstamos para médicos para médicos y dentistas. Bajo este programa, los médicos pueden pedir prestado hasta $ 417k sin pago inicial y hasta $ 3 millones con pagos iniciales flexibles según el monto del préstamo. Hay opciones de interés de tasa fija y ajustable disponibles para todos los productos y préstamos de BankSNB en Texas, Colorado, Oklahoma y Kansas.

Cantidades de préstamos para residentes y becarios no disponibles

Montos de préstamos para médicos en ejercicio $ 1.5MM

Puntuación de crédito mínima no disponible

Disponible en 9 estados

Acerca de BBVA Compass Bank Con sede en Birmingham, Alabama, BBVA Compass es el trigésimo banco más grande de Estados Unidos. Su presencia se encuentra principalmente en el sur de los EE. UU. Y tiene 672 sucursales que se distribuyen en seis estados. BBVA Compass fue incluido entre los “Mejores Bancos de América” ​​de Money Magazine en 2016.

Programa de hipotecas para médicos de BBVA Compass BBVA Compass ofrece un programa de préstamos para médicos que permite a los prestatarios obtener hasta $ 1.5 millones en financiamiento para la compra de nuevas viviendas. Las propiedades elegibles incluyen unidades unifamiliares, multifamiliares y condominios.

Pros

5% hasta $ 1.5 millones

Opciones de tasa fija y ajustable disponibles

Se puede utilizar tanto para nuevas compras como para refinanciar viviendas existentes.

Contras

No disponible en todos los estados

Prestatarios elegibles

Doctor en Medicina (MD)

Doctor en Cirugía Dental (DDS)

Doctor en Medicina Dental (DMD)

Doctor en Osteopatía (DO)

Doctor en Optometría (OD)

AL, AZ, CA, CO, FL, NV, NM, TN, TX

Montos de préstamos para residentes y becarios $ 750k (no se requiere pago inicial)

Montos de préstamos para médicos en ejercicio $ 750k (no se requiere pago inicial) / $ 1.5MM (opciones flexibles de pago inicial disponibles)

Puntaje de crédito mínimo 700

Disponible en 9 estados

Acerca de BMO Harris Bank Con sede en Chicago, Illinois, BMO Harris Bank es una subsidiaria de BMO Financial Corporation. El banco tiene más de $ 110 mil millones en activos y más de 570 sucursales en 8 estados.

Programa de préstamos para médicos de BMO El programa de préstamos hipotecarios para médicos ofrecido por BMO Harris está disponible en 9 estados para médicos y dentistas con un puntaje FICO mínimo de 700. No se requiere historial de ingresos para este programa de préstamos y BMO puede cerrar el préstamo dentro de los 60 días posteriores al fecha de inicio del nuevo contrato. Los préstamos hipotecarios disponibles incluyen préstamos a tasa fija a 10, 15, 20 y 30 años o préstamos ARM de 3/1, 5/1, 7/1 y 10/1. No se requiere PMI ni seguro hipotecario.

Pros

Financiamiento del 100% hasta $ 750,000

Opciones de hipoteca de tasa fija y ajustable disponibles

Cerca de 60 días antes de comenzar a trabajar

El programa de préstamos para médicos se puede utilizar para nuevas compras y no para refinanciamientos de retiro de efectivo

Contras

No disponible en todos los estados

Los médicos que han ejercido durante más de 10 años están limitados a un financiamiento del 90%.

Es posible que se requieran reservas y se pueden aplicar limitaciones de crédito del vendedor según el monto del préstamo y el monto del pago inicial

Prestatarios elegibles

Doctor en Medicina (MD)

Doctor en Cirugía Dental (DDS)

Doctor en Medicina Dental (DMD)

Doctor en Osteopatía (DO)

AZ, FL, IL, IN, KS, MN, MO, WA, WI

Montos de préstamos para residentes y becarios $ 1MM (no se requiere pago inicial)

Montos de préstamos para médicos en ejercicio $ 2MM (opciones flexibles de pago inicial disponibles)

Puntuación de crédito mínima no disponible

Disponible en 3 estados

The Doctor Loan Program from Cadence Bank is available to MDs, DOs, DDSs, DMDs, DPMs, ODs, and PHARMDs that are currently in training as well as practicing professionals. Cadence’s “Early Professional” loan program allows up to $1 million with no mortgage insurance or down payment for eligible specialties in training and those practicing for no more than 5 years. Cadence also offers a “One-Time Close” construction loan with 10/1 ARM, 15 Year Fixed, and 30 year Fixed Rate loan programs up to $2 million.

Loan Amounts For Residents & Fellows $750k (no down payment required) / $1MM (flexible down payment options available)

Loan Amounts For Practicing Physicians $750k (no down payment required) / $1.5MM (flexible down payment options available)

Minimum Credit Score Not Available

Available in 12 states

About Fifth Third Bank Headquartered in Cincinnati, Ohio, Fifth Third Bank is one of the largest banks in the United States with over 1,100 branches throughout 10 states. The bank provides commercial banking, branch banking, consumer lending and wealth and asset management services to its customers.

Fifth Third Doctor Loan Program Their new doctor loan program covers MDs, DOs and DPMs in residency or fellowship and practicing doctors that completed residency within the last 12 months. Under this program, physicians can borrow up to $500k with no down payment or up to $1 million with low down payment options available, both options with no PMI required.

For more established physicians that have been practicing for longer than 12 months (or 24 months if self employed), Fifth Third will lend up to $650,000 with no down payment or up to $1.5 million with flexible down payment options based on loan size, again with no PMI required. Fixed and Adjustable Rate options are available for all products.

Pros

100% financing available

Close up to 90 days prior to employment start date

Can be used for both new purchases and refinancing existing homes

Both fixed and adjustable rate options available to borrowers

Student loans in deferment or forbearance are not counted towards the borrower’s debt to income ratio

Cons

Not available in all states

Loans are capped at $1.5 million

Eligibility for mortgage loan programs depends on current career status

Eligible Borrowers

Medical Doctor (MD)

Doctor of Dental Surgery (DDS)

Doctor of Dental Medicine (DMD)

Doctor of Osteopathy (DO)

Doctor of Podiatric Medicine (DPM)

FL, GA, IL, IN, KY, MI, NC, OH, PA, SC, TN, WV

Loan Amounts For Residents & Fellows $850k (no down payment required) / $1.5MM (flexible down payment options available)

Loan Amounts For Practicing Physicians $850k (no down payment required) / $1.5MM (flexible down payment options available)

Minimum Credit Score 710

Available in all 50 states

About Flagstar BankFlagstar Bank is a $16.9 billion savings and loan holding company headquartered in Troy, Michigan. Flagstar provides commercial, small business, and consumer banking services through 99 branches in the state. It also provides home loans through a wholesale network of brokers and correspondents in all 50 states, as well as 90 retail locations in 29 states, representing the combined retail branches of Flagstar and Opes Advisors mortgage division.

Flagstar Doctor Mortgage ProgramFlagstar’s doctor mortgage program offers no down payment financing up to $850,000 and up to $1.5 million with down payments based on loan amounts. The mortgage loan program is available in all 50 states for both new purchases and refinancing existing mortgage loans. Non-occupant co-borrowers are allowed.

Products available only on 5-1 and 7-1 adjustable rate mortgages; no fixed rates. Flagstar has a minimum credit score requirement of 710.

Pros

Available many types of healthcare professionals

Can be used for both new purchases and refinancing existing homes

Non-occupant co-borrowers are allowed on the loan

Can close up to 60 days prior to starting employment

No PMI required

Cons

Only adjustable rate mortgages available (no fixed rates)

Eligible Borrowers

Medical Resident (Educational License)

Medical Doctor (MD)

Doctor of Dental Surgery (DDS)

Doctor of Dental Medicine (DMD)

Doctor of Optometry (OD)

Doctor of Ophthalmology (MD)

Doctor of Podiatric Medicine (DPM)

Doctor of Osteopathy (DO)

Clinical Nurse Specialist

AK, AL, AR, AZ, CA, CO, CT, DC, DE, FL, GA, HI, IA, IL, IN, KS, KY, LA, MA, MD, ME, MI, MN, MO, MS, MT, NC, ND, NE, NH, NJ, NM, NV, NY, OH, OK, OR, PA, RI, SC, SD, TN, TX, UT, VA, VT, WA, WI, WV, WY

Loan Amounts For Residents & Fellows $1.5MM (no down payment required)

Loan Amounts For Practicing Physicians $1.5MM (no down payment required)

Minimum Credit Score 700

Available in 6 states

Fulton Mortgage Company offers no down payment on loans up to $1.5 million for MDs, DOs, DDSs, DMDs, PHARMDs and DVMs with a credit score of 700 or higher. Borrowers can purchase up to 60 days in advance of their employment contract start date. Mortgages available include a 15-year fixed-rate, and 3/1, 5/1, 7/1 and 10/1 ARM. Eligible medical professionals must not be out of training for more than 10 years unless relocating, in which the 10-year rule does not apply. No reserves are required by Fulton Mortgage Company to close.

DE, DC, MD, NJ, PA, VA

Loan Amounts For Residents & Fellows $750k (no down payment required)

Loan Amounts For Practicing Physicians $750k (no down payment required) / $2MM (flexible down payment options available)

Minimum Credit Score Not Available

Available in 8 states

Huntington Bank offers a doctor loan program for MDs, DOs, DMDs, and DDSs, both practicing and in training. For those practicing, borrowers can obtain up to $2 million with low down payment options available. This amount is reduced to $750,000 for residents and fellows. This program is available to MDs, DOs, DDSs, DMDs, ODs, DPMs and DVMs.

IL, IN, KY, MI, OH, PA, WV, WI

Loan Amounts For Residents & Fellows $1MM (no down payment required)

Loan Amounts For Practicing Physicians $1MM (no down payment required)

Minimum Credit Score Not Available

Available in 14 states

IBERIABANK Doctor Mortgage ProgramIBERIABANK offers doctor loans to physicians, dentists and veterinarians both in residency and practice. Mortgage loans are offered in 5/1 ARM, 7/1 ARM and 30 year fixed options with no mortgage insurance needed and no reserve requirements. One-time close construction loans are also available to prospective borrowers.

Pros

Both fixed and adjustable-rate options available

No reserve requirements for mortgage loan borrowers

One-time close construction loans are available

Cons

Not available in all states

Eligible Borrowers

Medical Doctor (MD)

Doctor of Dental Surgery (DDS)

Doctor of Dental Medicine (DMD)

Doctor of Osteopathy (DO)

Doctor of Veterinary Medicine (DVM)

AL, AR, CT, FL, GA, LA, MS, MO, NJ, NY, NC, SC, TN, TX

Loan Amounts For Residents & Fellows $850k (flexible down payment options available)

Loan Amounts For Practicing Physicians $850k (flexible down payment options available)

Minimum Credit Score Not Available

Available in 6 states

The physician mortgage loan program from NBT Bank is available to physicians, dentists, optometrists, and podiatrists. The program offers low down payments up to $850,000 in Maine, Massachusetts, New Hampshire, New York, Pennsylvania, and Vermont. NBT Bank’s physician loan has a minimum credit score of 700.

ME, MA, NH, NY, PA, VT

Loan Amounts For Residents & Fellows $750k (no down payment required) / $1.5MM (flexible down payment options available)

Loan Amounts For Practicing Physicians $750k (no down payment required) / $1.5MM (flexible down payment options available)

Minimum Credit Score Not Available

Available in 21 states

The doctor loan program from SunTrust Bank (now Truist) is available to MD’s, DO’s, DDS’s and DMD’s that are currently in residency, and practicing professionals that have completed their training within the last 10 years. Residents and fellows are eligible for a SunTrust physician loan up to $750,000 with no downpayment. Meanwhile, those within ten years of residency completion are eligible for higher physician loan amounts up to $1,500,000 with down payment options based on loan size.

*Borrowers should note that 100% mortgage financing will result in no property equity until such time as the loan principal is paid down through regular mortgage payments and/or the property value appreciates. Additionally, if property values decline you could owe more than your property’s value. A down payment may be required if the property is located in a declining market or if required by state regulations. Additional down payment may be required if property is in a declining market or if required by state regulations.

AL, AR, CA, CT, DE, DC, FL, GA, IN, KY, MD, MA, MS, NC, OH, PA, SC, TN, TX, VA, WV

Loan Amounts For Residents & Fellows $2MM (flexible down payment options available)

Loan Amounts For Practicing Physicians $2MM (flexible down payment options available)

Minimum Credit Score Not Available

Available in all 50 states

About States Available About TIAA Bank Headquartered in Jacksonville, Florida, TIAA Bank was launched in 2018 following the merger of EverBank and TIAA Direct. Built on EverBank’s banking model, TIAA Bank provides a full suite of financial services for consumer and commercial customers across all 50 states including deposit, residential and commercial lending products.

TIAA Bank Doctor Mortgage Program TIAA Bank’s doctor loan mortgage program is available to existing medical doctors including DOs, dentists, dental surgeons and veterinarians who are actively practicing and are within 10 years of completing residency. Mortgage loans start at $200,000 and extend up to $1.5 million on single family homes and up to $2 million on two-unit properties. This doctor loan program does not require PMI and deferred student loans are excluded from debt calculations. TIAA Bank allows closing up to 60 days prior to starting a new employment position.

Pros

  • Available to borrowers in all 50 states
  • Can be used for both new purchases and refinancing existing homes
  • Can close up to 60 days prior to starting new employment

Cons

  • No 100% financing program available
  • Los prestatarios que completaron la residencia hace más de 10 años no son elegibles para este programa de préstamos para médicos.

Prestatarios elegibles

  • Doctor en Medicina (MD)
  • Doctor en Cirugía Dental (DDS)
  • Doctor en Medicina Dental (DMD)
  • Doctor en Osteopatía (DO)
  • Doctor en Medicina Veterinaria (DVM)

AL, AZ, AR, CA, CO, CT, DE, DC, FL, GA, HI, ID, IL, IN, IA, KS, KY, LA, ME, MD, MA, MI, MN, MS, MO, MT, NE, NV, NH, NJ, NM, NY, NC, ND, OH, OK, OR, PA, RI, SC, SD, TN, TX, UT, VT, VA, WA, WV, WI, WY